Nvidia доминираше в първата ера на изкуствения интелект – главният изпълнителен директор Дженсън Хуанг сега се старае да доминира и следващата. Той превръща Nvidia от разработчик на чипове в операционна система за бъдещето на изкуствения интелект.
Промяната до голяма степен остава незабелязана и все още неоценена от инвеститорите. Но най-ясният сигнал до момента дойде през настоящата седмица.
На годишната конференция за разработчици на Nvidia Хуанг обяви NemoClaw – платформа с отворен код, независима от чипа, за изграждане и внедряване на агенти с изкуствен интелект – автономни софтуерни програми за изпълнение на задачи.
„Всяка компания в света трябва да има стратегия за агентна система“, каза Хуанг. „Това е новият компютър сега“.
Анонсите за нови чипове привлякоха най-голямо внимание на конференцията, но пускането на NemoClaw е по-важната стратегическа промяна и показва в какво всъщност се превръща Nvidia, коментират анализаторите на CNBC Дердре Боса и Ясмин Ву.
Защо досегашният модел не е достатъчен
Nvidia спечели ерата на обучението на AI, като обвърза потребителите с технологията си. Екосистемата на чиповете и софтуера стана толкова дълбоко обвързана с начина, по който се изграждат AI моделите, че преминаването към конкурент стана почти невъзможно.
Но индустрията вече мигрира от изграждане и обучение на модели към тяхното изпълнение. Сега вече обвързаността се разпада. Google, Amazon и Broadcom изграждат свои собствени чипове, съобразени с моделите си. Окопът, който направи Nvidia най-скъпата компания в света, изтънява.
Продажбата на чипове, дори на най-добрите чипове, в крайна сметка означава продажба в цикъл. Притежаването на платформата, където работят тези чипове, е по-издръжлив бизнес. Той е по-стабилен, с по-висок марж и по-труден за изместване. Именно тук Хуанг навлиза в офанзива с NemoClaw.
Играта на платформите
NemoClaw е изграден върху OpenClaw – агент с отворен код, създаден от самостоятелен разработчик, който стана сензация по-рано тази година, превръщайки се в най-бързо развиващия се проект с отворен код в историята.
Отвореният код означава, че всеки може да изтегля, модифицира и стартира софтуера локално на собствените си сървъри. Това го прави мощен, но и рисков, защото няма компания, която да контролира до какво може да има достъп агентът на дадена машина.
Компаниите забраниха OpenClaw, тъй като рисковете за сигурността се увеличиха. Версията на Nvidia добавя предпазни ограничители – инструменти за сигурност, поверителност, контрол на данните.
„Отворено“ звучи щедро, нали, но за Nvidia това е стратегически ход. Nvidia се отказва от онова, което стимулира възприемането, и монетизира другото, което се намира отдолу – чиповете и изчислителната мощност, от които всеки AI агент се нуждае, за да работи.
Microsoft не начислява такса за Internet Explorer, а Google не начислява такса за Android, но тези системи подпомагат възприемането на онова, което може да се монетизира: Windows и търсене.
Хуанг следва този тертип. Той няма да иска пари за NemoClaw. Продуктът е платформата.
Комерсиализиране на собствените клиенти
Най-агресивната част от стратегията на Хуанг е, че това е пряка заплаха за някои от най-добрите му клиенти. Днешната Nvidia разчита на няколко компании, които изграждат най-мощните модели с изкуствен интелект: OpenAI, Anthropic, Google и Meta. Ако някоя от тях стане достатъчно мощна и доминираща, тя получава предимството да оказва натиск върху Nvidia по отношение на цените.
NemoClaw, кръстен на съществуващата рамка NeMo AI на Nvidia, поставя пречка пред това това. Ако предприятията могат да внедряват AI агенти безплатно чрез NemoClaw, то за играчи като OpenAI и Anthropic става много по-трудно да начисляват премиум цени за собствените си версии.
Отвореният код поддържа „горния слой“ фрагментиран, като стотици компании изграждат и управляват свои собствени модели, но нито една не е достатъчно голяма, за да диктува условията на пазара. Nvidia остава в сянката, а търсенето на графични процесори нараства рязко.
Да гледаш в бъдещето
Е, добре, може ли производител на чипове действително да се преобърне системата?
Историята предполага друго. Някогашните опити на Intel и IBM не доведоха доникъде. Но Хуанг е успявал да осъществи преходи към други платформи и преди, пренасочвайки Nvidia от игрите към криптовалутите, после към облака и сетне към обучението на изкуствен интелект.
Дали е далновиден? Nvidia току-що отчете 73% ръст на приходите през последното тримесечие. Последните ѝ прогнози от близо 80 милиарда долара за първото фискално тримесечие смачкаха прогнозите.
Само мрежовите технологии вече са многомилиарден бизнес за Nvidia, а той едва съществуваше преди три години. Никой изпълнителен директор в полупроводниковата индустрия няма по-добър опит в ранното забелязване на промяната и превантивното препозициониране, за да се възползва от нея.
