По време на китайската Нова година цените на DRAM и NAND флаш паметта с общо предназначение се увеличиха приблизително три пъти. Нова прогноза на анализатори от Counterpoint Research предвижда, че недостигът на памет се влошава и ще продължи поне до втората половина на следващата година.
Капиталовите разходи (CAPEX) на основните производители на чипове памет Samsung Electronics и SK hynix, оценени на 80-90 трилиона вона (50-60 милиарда долара), не са достатъчни, за да отговорят на текущото търсене.
„Тази година се очаква производството на DRAM в компании като Samsung Electronics, SK hynix, Micron, CXMT и Nanya да се увеличи с 26%, докато производството на NAND ще нарасне с 24%”, коментира Мин-сунг Хванг, научен сътрудник в Counterpoint Research.
„Това обаче няма да окаже значително влияние върху пазара до втората половина на 2027 г. Недостигът няма да бъде преодолян до около края на втората половина на 2027 г.“, прогнозира анализаторът.
Според него, „няма сценарий, при който цените на паметта да се коригират през втората половина на 2026 г.“. Основният фокус на доставчиците на високопроизводителна HBM памети тази година вероятно ще бъде върху конкуренцията за маржове, а не за пазарен дял.
Counterpoint Research твърди, че на SK hynix се падат приблизително 60% от доставките и приходите на HBM миналата година, но сега анализаторите очакват този дял леко да намалее през настоящата година.
„В сравнение с миналата година сега се очаква Samsung Electronics да реализира значителни печалби на пазара на HBM4 тази година. Тъй като SK hynix е в доста трудна ситуация, в която трябва да модифицира съществуващите си продукти, ключовият фактор вероятно ще бъде скоростта, с която компанията може да постигне това“, добави експертът.
Counterpoint Research отбелязва, че доставчиците на памет пренасочват производството от специализирани HBM модули към памет с общо предназначение, за да увеличат максимално рентабилността.
„Тъй като големите доставчици на облачни услуги продължават да купуват памет в огромни обеми, цените на чиповете е малко вероятно да спаднат през втората половина на тази година“, се казва в доклада.
Анализаторите смятат, че геополитическите рискове, свързани с войната в Близкия изток, е малко вероятно да окажат значително влияние върху цените на паметта.
„Въпреки че войната няма да окаже непосредствено въздействие върху цените на паметта, ако енергийната криза продължи в дългосрочен план, покачващите се цени на чиповете, причинени от увеличените капиталови разходи и нарастващите тарифи за електроенергия, които представляват повече от половината от оперативните разходи на центровете за данни, биха могли да окажат натиск върху търсенето“, обясни Хуанг Мин-сунг.
Той смята, че китайските производители на памет заслужават повече внимание в средносрочен план.
„Очаква се CXMT, китайски производител на DRAM, да заеме над 10% от пазара до 2028 г., докато YMTC, китайски производител на NAND, вече контролира 13% от пазара“, добави експертът.
